Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

В одной из предыдущих статей, мы начали погружение в мир инвестиций и поговорили о том, какие бывают виды и типы инвесторов. Сегодня, мы продолжим разговор на эту тему и рассмотрим один из финансовых инструментов, который пользуется большой популярностью у непрофессиональных инвесторов, предпочитающих передавать свои накопления в управление профессионалам.

Речь идет о паевых инвестиционных фондах, или, как еще принято их называть – ПИФах.

Итак, что же такое ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это один из способов приумножения собственных денег. Это коллективный, т.е. совместный финансовый инструмент, с помощью которого средства множества инвесторов объединяются в специально созданный для этого фонд.

Фонд создается специализированной управляющей компанией, имеющей необходимую лицензию, деятельность которой контролируется государственным органом – Федеральной службой по финансовым рынкам. Фонд – это своего рода “общий котел”, в который “скидываются” частные лица (инвесторы), чтобы управляющая компания приобрела ценные бумаги, разрешенные паевым фондам законодательством РФ.

В составе фонда работают профессиональные инвесторы (управляющие, менеджеры, аналитики, трейдеры), основная задача которых:

  1. Разместить средства пайщиков в различных финансовых инструментах;
  2. Приумножить средства вкладчиков (пайщиков).

Для этого, они инвестируют полученные деньги в ценные бумаги (акции, облигации, опционы, фьючерсы и т.д.) , или иные активы, с целью получения дохода.

Что такое Пай?

Так как пайщики вкладывают разное количество денег, то для измерения доли пайщика в фонде, придумали пай. Соответственно, для того, чтобы вложить свои деньги в ПИФы, необходимо купить паи Фонда.

Рисунок Что такое ПИФы

Инвестиционный пай – это единица измерения доли пайщика в фонде. Юридически, инвестиционный пай, это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда. В качестве подтверждающего документа владелец паев получает выписку из реестра фонда с указанием количества паев, цены и даты их приобретения.

Для того, чтобы забрать свои деньги из Фонда, необходимо продать паи. Но это не значит, что вам нужно будет самому бегать и продавать паи. Вы просто пишете заявление в Фонд, с просьбой продать паи и перевести на ваш счет вырученные деньги.

НАЗВАНИЕ ПИФа СТОИМОСТЬ ОДНОГО ПАЯ
Альфа-Капитал Акции 3 205 рублей 23 копейки
Альянс-Росно Акции 151 рубль 8 копеек
Фонд “Петр Столыпин” 953 рубля 83 копейки

Кто инвестирует в ПИФы?

В ПИФы обычно инвестируют люди, которые:

  • не имеют свободного времени для инвестирования и управления собственными накоплениями
  • не имеют необходимых знаний для инвестирования и управления собственными накоплениями
  • не имеют достаточного опыта для инвестирования и управления собственными накоплениями
  • не имеют желания для инвестирования и управления собственными накоплениями
  • не имеют достаточного капитала для диверсификации собственных средств

Лично для меня вкладывать деньги в ПИФы очень удобно. У меня совершенно нет времени самостоятельно заниматься управлением собственными накоплениями, да и знаний недостаточно. Поэтому я предпочитаю отдать свои деньги тому, кто выбрал своей профессией доверительное управление капиталами инвесторов.

Правда, за это мне приходиться платить этим людям вознаграждение, независимо от того, какую доходность показал Фонд. Но на данном этапе моей жизни, для меня это приемлемый вариант.

В будущем, когда сумма моих накоплений будет больше, я планирую заниматься инвестированием самостоятельно. Но для этого, необходимо сначала повысить уровень своих знаний в данном вопросе, дабы не потерять свои деньги.

Почему вкладывают деньги в ПИФы?

ПИФы – это альтернатива банковским депозитам. Банковские депозиты являются самым излюбленным способом сохранения и приумножения собственных средств большинства населения. Почему?

  1. Потому что там все просто и понятно.
  2. Потому что все остальное сложно и непонятно
Читайте также:  Виды и типы паевых инвестиционных фондов (ПИФов)

Согласитесь, для обычного среднестатистического человека, работающего по найму от 40 часов в неделю, сегодня предоставлено не так много простых и понятных способов вложения денег.

Главная проблема современного человека – это отсутствие достаточного количества времени. Людям просто некогда заниматься инвестированием, отслеживать новости, анализировать ситуацию. Поэтому проще отдать деньги туда, откуда их смогут вернуть с процентами. И чем больше проценты, тем лучше.

Но беда банковских депозитов в том, что они предоставляют ограниченную доходность, которая, в лучшем случае, едва покрывает инфляцию.

2009 год банки были вынуждены поднимать ставки по вкладам, так как из-за финансового кризиса, они были лишены легкодоступных западных денег. Сейчас же ситуация стабилизировалась и ставки по депозитам опустились до докризисного уровня.

Поэтому, инвесторы ищут более выгодные способы вложения денег. И одним из таких способов, являются ПИФы, доходность по которым может значительно превосходить банковские депозиты.

ПИФы и банковские депозиты – это самые простые способы приумножения собственных средств. Остальные финансовые инструменты, либо сложнее, либо имеют определенные ограничения.

Рекомендую вам также ознакомиться с другими статьями на тему ПИФов:

Об авторе

Роман Кожин

В прошлом руководитель кредитного отдела в банке. В настоящем интернет-предприниматель, занимаюсь инвестициями на фондовом рынке. Активный пользователь банковских услуг.

Комментарии

Оставить комментарий

49 комментариев

  • Роман зачем финансовая грамотность, основы инвестирования, законы ведь будут управлять паями ПИФы! Тут только Шаманский бубен или “Господи помилуй” нужен! Кризис очень хорошо продемонстрировал что представляют наши финансисты и руководство страны!!
    Мы живём в стране где ни президент-премьер икона-Путин не бухгалтера не знают когда прейдет-уйдёт кризис и что с ним делать!И традиционно экономисты надются на главную антикризисную меру – подорожание нефти.

  • Роман, а про пифы публикаций больше не будет ? Вам ведь люди в комментариях этой статьи вопросы задавали, в том числе и я. А то вы новую статью повесили совершенно на другую тему, отсюда и вопрос.
    Спасибо.

    • Категорически не согласен. Для людей несведущих возможно и лотерея. Но так к этому и призываю, начинайте работать над своей финансовой грамотностью…изучайте основы инвестирования, законы, чтобы понимать когда покупать, а когда продавать

    • Считаете, что ПИФы – лотерея? А у меня из статьи сложилось о них очень даже неплохое впечатление – вполне можно использовать.

      • Ирина, нужен постоянный анализ ситуации данного пифа. Это напрягает людей, они хотят как в банке, положил и забыл.

  • В ПИФы заходила с осени 2005г. В данный момент закрываю половину, оставляю наиболее доходные и с наилучшими показателями. Общий убыток закрыла, есть прибыль, но после уплаты НДФЛ возникает вопрос о целесообразности таких инвестиций даже по сравнению с банковскими депозитами. Очень много зависит от управляющего фондом, а профессионалов на этом рынке немного. Сравнивайте доходность за 2-3-5 лет. От редкой самостоятельной торговли имею гораздо лучшие результаты (за последние 3 года).

    • Спасибо за совет сравнения работы за несколько лет, но сейчас немало ПИФов со стажем работы год и даже менее. И доходнусть они обещают немалую.

  • ПИФ – это отличный инструмент для начинающих инвесторов, я занялся ими около года назад когда вошел в рынок в самом конце спада, и сейчас они радуют неплохой доходностью (один фонд меньше чем за год уже дал 40%).

    • Посмотри на доходность хваленой Тройки диалог , уже прошло два года после кризиса а фонд акций так и не смог достичь докризисного уровня!!! смысл инвестировать туда? Чтоб кормить управляющих? Я согласен , но только те фонды которые лучше работают, взять хотя бы Уралсиб, единственный из всех фондов , который превысил доходность лета 2008. А вообще сравните пифы на НЛУ. Смысл инвестировать в фонды вообще не вижу, Почему газпромнефть и транснефть выросла с конца 2008 в 4 РАЗА , а Транснефть в 5 РАЗ!!! а фонды нефтегазовые (любые) чуть больше чем  в 2РАЗА! И им еще комиссию платить ? 

      • кисик  с тобой полностью согласен, правда заходил с осени 2007, а сейчас забрал столько же сколько клал , да еще комииссю взяли. Если не секрет , что сама покупаешь? я тоже хочу купить на пару лет и забыть про них.

      • Имеет смысл задуматься. За три года я так понял Вы ничего в ПИФе и не приобрели. Может, стоило вкладываться в несколько Пифов, не один.

    • Неужели же, Олег, ПИФы такой отличный инструмент? И дают Вам только рост, или Вы не договариваете?

    • ПИФы намного предпочтительнее хайпов. Риск тоже есть, не такой как в последних.

  • Роман, расскажите как на ваш взляд составить максимально диверсифицированный портфель из различных видов пифов (акций, облигаций, драг. металлов, и т.д.) ориентированный на инвестора с горизонтом более 10 лет. Как рассчитать процентную составляющую отдельных видов активов этого портфеля, как выбрать активы с обратно-пропорциональной корреляцией между собой, как выбрать стратегии довложения и ребалансировки с течением времени.
    Спасибо.