Причины мирового финансового кризиса, или как недобросовестные заемщики и жадные дельцы Wall-Street обрушили рынок недвижимости

Я продолжаю серию публикаций, посвященных анализу причин мирового финансового кризиса. Интернет – источник сегодняшнего кризиса и Как развивался кризис. Чем был вызван спрос на недвижимость? – были первыми постами категории “Кризис”.

Тема кризиса давно уже всем надоела. Мне в том числе. Мысли сейчас скорее о том, когда же все закончится и начнутся хорошие времена. Хотя, лично я, доволен тем как живу сейчас.

Будучи сокращенными на своих РАБотах, мы с женой, уже уверенно стоим на ногах. Сменили профиль деятельности, получаем деньги и ищем возможности, для того, чтобы в будущем не зависеть от подобных обстоятельств.

Я предлагаю вам глубже погрузиться в тему Кризиса, для того, чтобы увидеть настоящие причины . Лично для себя, я определил их следующим образом: “Это жадность сильных мира сего и финансовая необразованность слабых мира сего”. 

Как в предыдущих публикациях, так и в данной, я привожу факты своих наблюдений.

Получить ипотечный кредит в США в то время (2003-2007) было так же просто, как среднестатистическому россиянину приобрести в кредит бытовую технику. Программы кредитования позволяли взять кредит на жилье без предоставления справки о доходах.

А заемщикам с плохой кредитной историей, американские ипотечные агентства предлагали займы категории “subprime”, ставка по которым превышала среднерыночную на 4,5-5 процентных пункта. При этом, для получения ипотечного кредита, не нужны были практически никакие справки.

Subprime в переводе с английского означает “субстандартный”.Используется как термин в банковской сфере для обозначения высокорисковых ипотечных заимствований.

Предпринятые американским правительством меры помогли США выйти из состояния рецессии и в 2003 году фондовый рынок вновь стал расти. Стали расти и доходы американских корпораций, улучшилось благосостояние населения, а вместе с ними стала расти инфляция.

Поэтому ФРС США стала предпринимать меры по снижению инфляции путем плавного увеличения учетной ставки с 1% на середину 2004г. до 5,25%  к лету 2006г.

Последствия были следующие: заемщики попали в ловушку плавающей процентной ставки. Ежемесячные расходы на выплаты по ипотечным кредитам увеличились с 2003г. по 2006г. примерно на 35 %, в среднем c 840 долларов до 1132 долларов.

Это привело к увеличению общих расходов среднестатистической американской семьи над доходами.


Заемщики, высокорискованной категории  “subprime”

Первыми не смогли оплачивать свои кредиты, естественно заемщики, взявшие кредиты категории  “subprime”. Почему? Потому что это люди, которые совершенно не умеют управлять личными финансами и семейным бюджетом.

Это люди, которые хотят жить здесь и сейчас, совершенно не задумываясь о том, что будет завтра. Это люди, с высокой степенью потребления. В России тоже таких полно. Говорю это, как бывший сотрудник банка.

В банке где я работал, был очень высокий процент отказа желающим взять кредит. Особенно строго подходили к людям, с плохой кредитной историей.

Но вернемся к нашим американцам, категории “subprime”. Им пришлось объявлять себя банкротами. Число неплательщиков по кредитам стало стремительно увеличиваться.

Вслед за людьми, не имеющими возможности платить по кредиту, стали отказываться от своих обязательств даже те заемщики, которые имели возможность погашать свои кредиты. Они рассуждали просто: “Зачем мне платить по кредиту за дом, стоимостью $300 000, если такой же стоит сейчас всего $90 000?”

Ипотечные дома находятся в залоге у банка

Почему же стала дешеветь американская недвижимость? Банкам не оставалось ничего другого, как забирать такие дома и продавать их с аукциона.

Читайте также  Ипотека для молодой семьи

Но таких домов становилось слишком много и в результате Предложение стало превышать Спрос. Что в свою очередь привело к падению стоимости жилья в Америке.

Переоценив риски, банки и финансовые институты, перестали кредитовать друг друга. Возник кризис ликвидности. По данным некоторых изданий в результате 20%-го падения цен на дома американские обыватели обеднели почти на $5 трлн.

Один за другим прокатилась волна банкротств по крупнейшим финансовым институтам США. Банки и ипотечные агентства закрывались один за другим. Кредитование практически прекратилось, что негативно сказалось на всех сферах экономики.

Например, вдвое сократились продажи автомобильных гигантов США и их дальнейшее существование стало под большим вопросом.

Так как американская экономика считается ведущей, то проблемы возникшие у них не могли не сказаться на экономиках других стран. Что вылилось в полномасштабный финансовый кризис в 2008 году во всем мире.

Выводы

Как видно из заголовка статьи, жадность и финансовую неграмотность я вижу первоисточниками кризиса, несмотря на то, что основные обвинения сыплются на правительство США.

Есть конечно их доля вины в этом, но не такая глобальная, как это раздувается в прессе. Подобное раздувание больше обусловлено политической конфронтацией и желанием снизить влияние роли США в мировом господстве. Пусть в этом разбираются политики.

Лично я предлагаю посмотреть на кризис именно под углом жадности и неграмотности. “Спасение утопающих – дело рук самих утопающих” – как нельзя более подходящая народная мудрость.

Неумение планировать собственный домашний бюджет, нежелание контролировать его, отсутствие целей в жизни и понимания элементарных денежных законов – все это и есть категория “subprime”.

Сюда припишите неуемное желание обладать всеми возможными благами человечества, ради чего люди готовы затянуть на своей шее кредитную петлю. Ну, а затем следуют извечный вопрос, а куда же делись деньги?

Я прекрасно понимаю, что кроме меня самого обо мне никто не позаботиться. Ни политики, ни страховые компании, ни папа с мамой, а только мы в ответе за себя и своих близких.

Реальность такова, что любой уважающий себя человек должен разбираться в финансово-информационных вопросах.

И не надо оправдываться, что это слишком сложно и непонятно. Это не намного сложнее, чем бесцельно шляться по улицам и пить пиво или лежать на диване, тупо уставившись в телевизор. В конце концов я же разобрался – обычный парень без высшего образования и намеков на гениальность.

P.S. Рекомендую для более полного понимания причин возникновения мирового финансового кризиса, посмотреть данный видеоролик:

Причины мирового финансового кризиса

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста мышкой и нажмите Ctrl+Enter.

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Об авторе

Роман Кожин

Автор и основатель блога "Мой Рубль", интернет-предприниматель. Делюсь своим опытом заработка в интернете, достижения финансовой независимости. Я женат, у меня две очаровательных дочки, веду здоровый образ жизни, занимаюсь спортом. За моей жизнью вы можете следить в социальных сетях по ссылкам ниже.

Отправить ответ

avatar
Антон Дышлюк

Сегодня смотрел документальный фильм про кризис, где говорилось что рейдера продавали акции, зная что покупатели обречены на убыток.

Фильм: Инсайдеры

Алекс

Спрос рождает предложение – это понятно. Неясно, почему нахватав дешёвых кредитов стали вкладываться именно в недвижимость. Это же делали сотни тысяч людей почти одновременно. Чувство, что им всем кто-то радиосигнал послал.

malbertn
Интересное и остроумное описание причины кризиса 2008 года есть у Андрея Стадника, координатора фриланс-проекта BFM Group Ukraine: Maria Мария является владелицей бара… В один прекрасный день она понимает, что практически все ее клиенты — безработные алкоголики, поэтому, она больше не может содержать бар, иначе разорится. Чтобы решить эту проблему, она придумывает новый маркетинговый план, в соответствии с которым, ее клиенты могут пить сейчас, а платить позже. Она записывает количество выпитого в специальные книги (тем самым предоставляя клиентам кредит). О стратегии Марии В «пей сейчас, плати потом» начинает ходить слава, и в результате, в баре Марии увеличивается поток клиентов. Вскоре ее бар показывает самые большие объемы продаж в ее городе, а перспективы выглядят радужными. Предоставляя своим клиентам свободу от немедленного требования оплаты, Мария не встречает никакого сопротивления, когда, через регулярные промежутки времени, она существенно увеличивает цены на самые популярные напитки — вино и пиво. Следовательно, увеличивается и объем продаж бара Марии. Молодой президент местного банка понимает, что эти долги клиентов представляют собой ценный будущий актив, и увеличивает для Марии кредитование. Он не видит никаких причин для беспокойства, поскольку в качестве залога у него есть долги алкоголиков. В штаб-квартире банка трейдеры-эксперты придумывают способ заработать огромные комиссионные, трансформировав эти долги клиентов в Бухалооблигации… Read more »
Мозгунова Ирина

А может бы не “надувая пузырь, надо уметь вовремя от него избавляться, не ожидая с моря погоды”, а, наоборот, заранее не надувать пузырь. Ну как можно безработным алкоголикам продавать в долг пиво, разве непонятно, что будет в результате?

Оксана

Кризис всегда создается искусственно.А с США я согласна – все из-за жадности, а страдают потом обычные люди, которые мало владеют информацией и верят всему, что им говорят по телевизору

Алекс

На кризисе меньшинство богатеет, большинство разоряется. Кризисы, к сожалению, норма жизни.

rustamp

Советую еще вот эту книжку почитать Н.Стариков “Крисзис. Как это делается”:
http://letitbit.net/download/1410.b1ec7ce69a36ffc72dbc980d1/Starikoff_Krizis.rar.html
тогда вообще все станет ясно про кризис.

Игорь Т.

У Де Сото про современные экономические противоречия
неплохо (хоть и немного однобоко) написано в “Загадке капитала”:

Может где-то есть эл. версия, лично я приобрел для библиотеки.
Рекомендую прочитать. Когда-то с ним даже ВВП встречался,
я так и не понял зачем, правда .. Видимо это было в начале
президентсва, может кто-то из его советников типа Дворковича
эту книжку прочитал и проникся ;-).

wlmike

Занес в список для прочтения

Игорь Т.
Скажу так ! Идеальный человек существолвал, чем это закончилось, вы все знаете. Будет и еще один идеальный человек, но будет и кое-кто до него. Поверьте, я здравомыслящий, разумный человек, а не какой-нибудь религиозный фанатик- предсказатель апокалипсиса. Тем не менее, многие откровенные аналогии налицо. И я бы не стал смеятся над недоказаностью заговора, от понимания реальности которого, прокатывается холодок по спине. Роман пока говорит не про ловкие приемы финансового менеджмента с использованием хитрых инструментов (хотя он к этому совершенно близок), а про сдержанное, разумное (а не черезмерное, бестолковое, ненужное) потребление, а также ответственность за свои поступки, в первую очередь перед своими близкими. В этом я его понимаю и поддерживаю. Рассуждать о крахе экономических систем, не влияя на это, может быть даже глупо, особенно если рассуждения какого-нибудь “экономиста-зимбабвийца” откровенно лукавые. Для простого человека разобраться в хитросплетениях современных экономических отношений со всеми сложностями представляется затруднительным. Тем не менее, автор блога идет этим путем и, если хоть один или два человека, прочитав этот пост, остановятся перед взятием очередного кредита на увеличение портребления или задумаются над темой бережливости (но не стяжательства), то одна из целей будет достигнута. Лично мне приходится разбираться в хитростях современных финансов не потому, что я испытываю от этого дополнительный оргазм (на… Read more »
wlmike

Роман, проблема в том, что даже если бы существовал идеальный человек, в существующей системе он обречен на ошибки.
Конечно, определенная финансовая культура снижает ваши риски, и хорошо, что вы работаете над собой в этом направлении. Но если почитать пример про кирпичи, то вполне взвешенные люди, которые не использовали долговое финансирования, а лишь собственные средства, для финансирования своего проекта, оказались обречены на провал из-за некоторых свойств современной банковской системы, которая разрывает связь между денежными сбережениями и реально существующими в экономике ресурсами за счет создания денег ex nihilo.

wlmike

Мне кажется лучше все-таки австрийцев почитать, благо Де Сото написал вполне доступную книгу Money, Bank Credit, and Economic Cycles http://www.mises.org/books/desoto.pdf и на русском она есть http://www.ozon.ru/context/detail/id/3876330/
В теориях заговора слишком много плохо доказанных фактов, а частенько и откровенного вранья.
Австрийцы же объясняют, что и без всякого заговора банковская система в текущем ее виде неизбежно порождает кризисы. Более того, в контру идеям Романа, даже самый вдумчивый человек, принимающий, казалось бы, взвешенные решения и планирующий собственный бюджет, обречен совершать ошибки. Прикольное объяснение, почему так происходит на примере простой экономики http://super-art.livejournal.com/267847.html
А если есть еще и заговор, то последствия могут быть гораздо существеннее, но не это не столь важно, и допущение о заговоре не является необходимым.

Игорь Т.

И еще, к вопросу о “РАБотах”, скажу словами Гете:

“Нет рабства безнадежнее,
чем рабство тех рабов,
кто искренне считает,
себя свободным от оков.”

Игорь Т.

Тут и без австрийской школы можно разобраться,
вообще рекомендую Дух времени:
“Мировой кризис. Пирамида долгов.”
там много частей. Или “Управляемые кризисы”.
Там все наглядно и на пальцах:
http://www.youtube.com/watch?v=W00C7mQ5_SU

Лёля

Знаете,я вот одного не пойму,почему когда у нас в России в злосчастные 90-е годы всё было плохо,то ни одно государство не пострадало от этого,а сейчас раз в Америке кризис- и весь мир страдает,почему???По моему сегодняшний кризис,по сравнению с тем временем,просто цветочки!

wlmike

Российская экономика слишком мала, чтобы на что-то серьезно влиять. Кроме того в начале 90-ых у нас были очень специфические «местные» проблемы связанные со структурной перестройкой экономики после десятилетий функционирования плановой экономки.
Экономика США в свою очередь достаточно большая, чтобы оказывать влияние на весь мир. Кроме того США не единственный источник текущего кризиса. Все государства имеют склонность занижать с помощью центральных банков ставки, что ведет к искусственному буму, который сменяется неизбежным спадом. И тут наши власти отличились больше остальных. Вспомните последние годы, при инфляции около 10% ставки по депозитам в приличных банках были однозначными, кредиты для крупных корпораций тоже однозначные, то есть реальные ставки отрицательные. Отрицательных реальных ставок в нормальной экономике быть не должно, а у нас были – в результате неизбежный искусственный бум, который должен завершиться спадом. А теперь вспомните, что было во время кризиса. Благодаря мудрой политике нашего государства у нас реальные ставки подскочили до 10% и более процентов, опять же это неизбежно привело к усугублению кризиса в России, так как нормальное значения реальных ставок около 2%. Так что текущий кризис в России обусловлен, как величиной экономики США, так и нашим местным раздолбайством, которое дополнительно усугубило кризис.

wlmike

Как у вас все просто.
Еще бы вы так просто проанализировали монетарную политику ФРС и оспорили утверждение Тейлора, что основной причиной кризиса являлось занижение ставки рефинансирования относительно предписываемой правилом Тейлора.
Или оспорили утверждение Мизеса и других австрийцев, что источник любого кризиса — нарушение государством и банкирами базовых принципов права:
1. Искажение норм права, регулирующих депозитный договор, — классический депозитный договор не должен предусматривать выплату процентов, а за него должна взиматься плата, но депозит должен предусматривать 100% резервирование.
2. Легализация банковских систем с частичным резервированием, позволяющих создавать деньги из ничего и нарушающих баланс между сбережениями и инвестициями.
3. Создания института Центрального банка, который манипулирует ставками, что приводит к постоянной дискоординации рынка.
Но легче все свалить на глупых людей и на жадных банкиров, а не на государство, которое своими действиями инициирует подавляющее большинство кризисов.
Легче назвать правильным введение страхование вкладов «правильной» политикой, хотя в рамках классического права и 100% резервирования проблемы страхования совсем нет. А такая «правильная» политика ведет к тому, что все стремятся вложить свои деньги не в надежный банк, а в помойку с максимальными процентами, перераспределив свои риски на других. А «правильное» государство потом начинает убеждать банкиров ограничивать свои ставки, так как «правильная»политика оказалась несколько ущербной.

Кирилл

Будем надеется, что кризис заставит людей задуматься и не брать кредитов и платить по 70% своего дохода, как многие делают, особенно те кто любит понты и крутые тачки. Просто есть случаи, когда тяжело без кредита, но мое мнение, что сумма кредита не должна превышать 1/4 дохода.

wlmike

Сложно прогнозировать эту долю, когда государство в лице ЦБ то понижает до 1%, то повышает до 5%. Имел долю 1/4, а через какое-то время она вдруг оказалась в районе 70%.

Антон Палыч

Пару месяцев назад тоже посмотрел эти видео. Действительно наглядно… Зачем правда было их пресказывать :)

wpDiscuz

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: