Что такое реинвестирование прибыли, процентов, дивидендов

Реинвестирование – это повторное вложение средства в какой-либо актив, проект, бизнес с тем, чтобы в будущем продолжить получать доход, увеличивая суммарную отдачу от капитала.

Термин реинвестирование чаще всего применяется в сфере инвестиций, а также в сфере управлении активами предприятия. Это процесс управления капиталом. Им занимаются как частные инвесторы, при выборе дальнейшего движения своего капитала, так и бухгалтеры, финансисты и руководители предприятий, для распределения финансовых потоков организации.

Реинвестирование – что это простыми словами

Термин «реинвестирование» – производное слово, берущее начало от английского «invest» (вкладывать деньги), с приставкой «ре», обозначающей повторность действия.

Если говорить простыми словами, реинвестирование – это повторное вкладывание прибыли, заработанной в ходе предыдущих удачных инвестиций. Процесс можно представить как использование дивидендов, выплаченных процентов, прочих вариантов распределения дохода.

В зависимости от доли вкладываемых повторно средств из общей суммы прибыли, различают инвестирование полное или частичное. Заранее предсказать доходность реинвестирования невозможно, однако в силах инвестора управлять процессом, корректируя сроки, сумму, выбранные инструменты, внешние обстоятельства.

Реинвестирование – это практика использования дивидендов, процентов или любой другой формы дохода, полученного в результате инвестиций, с целью получения новой прибыли через покупку акций, паев, иных активов, вместо того, чтобы просто потратить заработанное.

Давайте разберем подробнее принципы повторного инвестирования и факторы, влияющие на его конечный результат.

Принципы реинвестирования

Если вы планируете повторно вкладывать прибыль, намереваясь увеличить общий доход, подумайте, как это сделать с минимальным риском убытков, получая стабильные поступления. Чтобы повысить шансы на успешное реинвестирование, придерживайтесь трех основных принципов:

1. Для инвестиций используйте только свободные средства. Если вы не уверены, что в ближайшем будущем вам понадобятся вкладываемые деньги или часть из них, не стоит реинвестировать прибыль. Для повторного вложения берите столько денег, сколько сможете отложить на долгий срок.
2. Диверсифицируйте инвестиции. Золотое правило инвестора – диверсифицировать капитал, внося разнообразие в финансовые инструменты. Сбалансированный портфель – лучшая защита от резких движений на рынке и потерь. Пока один актив падает в стоимости, остальные растут и приносят доход.
3. Следите, чтобы инвестиции приносили доход, не подвергая чрезмерному риску весь капитал. С выбором инструментов и стратегии инвестирования может помочь профессиональный управляющий, если нет возможности самостоятельно вникать в нюансы биржевой торговли.

Как и при первичном инвестировании, реинвестировать нужно грамотно, выбирая наиболее безопасные и перспективные активы, избегая чрезмерно рискованных сделок.

Вкладывать снова или забрать деньги

Любое действие инвестора должно приносить конечный доход. Вы можете просто получить дивидендную выплату и потратить ее на личные нужды, либо направить лишнюю прибыль на то, чтобы приумножить инвестируемый капитал.

Иногда внешние условия для инвестиций не столь благоприятны, и инвестор предпочитает выждать опасный период, выйдя из всех активов в валюту. Подобное поведение продемонстрировал 89-летний Уоррен Баффет, принявший в 2020 году решение избавиться от активов, включая инвестиционный банк Goldman Sachs, американских авиаперевозчиков, и уйти в «кэш», несмотря на позитивную динамику рынка и относительно слабый доллар. Такое решение аналитики объясняют подготовкой гуру инвестиций к фондовому краху, несопоставимому даже с 2008 годом, когда Баффет сохранял оптимистичный взгляд на американские активы.

Решение о целесообразности реинвестиций принимают на основании ряда факторов:

• Уровень инфляции. Если деньги стремительно обесцениваются, реинвестировать – значит пытаться догнать инфляцию, пытаясь сохранить ту же ценность капитала. В условиях гиперинфляции нет смысла ждать, когда инвестиции принесут ограниченный доход или приведут к убытку из-за потери ценности вложенных денег.
• Доступные финансовые инструменты. К числу недавних ТОП-активов для реинвестирования российские инвестора относили недвижимость, валюту, вклады. По мере развития фондового рынка центр внимания сместился в сторону акций, облигаций, индексов. Растет популярность американских акций, доступ к которым открыла Московская и Санкт-Петербургская биржи.
• Готовность к риску. Получив доход, некоторые предпочитают его зафиксировать и закрыть позиции, либо ограничивают объем инвестиций, снижая возможные негативные последствия. Другие готовы ради роста доходности рисковать и дальше.
• У каждого финансового инструмента есть свои пределы доходности и рисков. Чем выше прогнозная доходность от реинвестирования, тем оправданнее этот шаг.
• Ситуация в экономике может способствовать или ограничивать возможности для инвестирования и реинвестиций. Чем хуже обстоят дела с экономической отраслью страны, тем меньше поводов для повторного вложения прибыли.

Помимо объективных факторов, которые влияют на решение реинвестировать доход существуют субъективные особенности человека и его личные обстоятельства, которые заставляют согласиться или отказаться от дальнейших инвестиций.

Человек вкладывает заработанное туда, где может заработать наибольшую прибыль. Как правило, решение о реинвестировании принимают на основании анализа альтернативной доходности. Если на заработанную прибыль человек покупает машину в 1 млн рублей вместо открытия банковского вклада, это означает, что помимо этой суммы за 5-летний период эксплуатации авто будет потеряна сумма из неначисленных процентов – например, 5% за каждый год. И вместо того, чтобы владеть машиной стоимостью в 1 млн рублей, можно было заработать 1,28 млн руб.

Куда можно реинвестировать прибыль

Если бы люди доподлинно знали, куда лучше вкладывать деньги, мир инвестиций утратил бы свою остроту и непредсказуемость. Однако там, где речь идет о миллионах инвесторах со своими собственными мыслями, желаниями, готовностью к риску, невозможно диктовать динамику и заранее считать будущую прибыль. Остановимся на наиболее распространенных вариантах, куда обычно реинвестируют прибыль сегодняшние инвесторы.

Недвижимость

Невозможно обойтись без упоминания недвижимости, когда мы говорим о возможных доходах от инвестиций. В условиях разворачивающегося на рынке недвижимости кризиса в 2020 году запустили проект льготной ипотеки, позволившей взять в банках крупные ссуды под 5-6% годовых в условиях все увеличивающейся инфляции и обесценивания рубля. Тысячи семей, не имея крупных накоплений, со средним доходом, купили новые квартиры, вызвав новый рост стоимости жилья. За год в разных регионах страны рост цен на недвижимость достигал 30-80%.

Реинвестирование в недвижимости можно представить как покупку нового жилья за счет средств, заработанных от подорожания собственности. Поскольку жилье имеет обыкновение дорожать, а падение в цене маловероятно, такой вариант реинвестирования многим покажется прибыльным.

Дефляция – что это такое, и почему она страшнее инфляции

Банковские вклады

В отличие от недвижимости, где реинвестирование требует крупные суммы, банковский депозит с капитализацией считается доступным и понятным вариантом повторного вложения средств.

Вклад с капитализацией процентов позволяет инвестору получать гарантированный банком доход в 3-12% годовых, зарабатывая дополнительную сумму за счет присоединения начисленных процентов к основному вкладу.

Схема работу банковского вклада с капитализацией:

1. Банк начисляет процент.
2. Сумма присоединяется к основному вкладу (капитализируется).
3. В следующем месяце банк начислит процент на увеличенную сумму вклада.

Чтобы понять преимущество вклада с капитализацией, попробуйте использовать депозитный калькулятор. Чем дольше срок хранения средств на таком вкладе, тем больше разница между доходом от обычного вклада и депозита с капитализируемыми процентами.

Например, на сумму в 100 тысяч рублей под 10% за 5 лет начислят 61,05 тысяч рублей. При отказе от капитализации банк начислит только 50 тысяч рублей (по 10 тысяч за каждый год хранения). За 5 лет вклада доход от реинвестиции процентов составит более 11 тысяч рублей.

Капитализация процентов – не единственный способ реинвестирования. Проценты от вклада инвестор может направить на другие проекты, получая дополнительный доход.

Акции

Самый распространенный способ реинвестировать прибыль – вложить ее в акции с регулярными дивидендами. Таким образом решается вопрос получения двойной прибыли:

• при повышении рыночной стоимости актива;
• при выплате дивидендного дохода.

Если прибыль от пересмотра стоимости актива фиксируется только в момент продажи, то дивиденды компания выплачивает отдельно и с определенной периодичностью (раз в квартал, раз в полугодие, год). Получив дивиденды, вы можете вложить их в акции той же компании, либо выбрать любой другой актив. Это и будет реинвестированием.

Никаких гарантий по доходности не существует, однако вы можете опираться на статистику последних 5 лет и экспертную аналитику, выбирая лучшее из проверенных временем активов.

В 2021 году среди российских дивидендных акций к фаворитам по доходности по итогам 5 лет РБК-Инвестиции отнесли:

Перед выбором активов для реинвестирования учитывайте сроки вложений. Чтобы получать доход от дивидендов, избежав потерь от падения котировок после даты дивидендной отсечки, подобный вариант вложения целесообразен на длительный срок не менее года.

Облигации

Облигации – ценные бумаги с обязательством эмитента вернуть долг по истечении определенного срока (погашения). В течение этого периода эмитент обязуется выплачивать купонный доход в виде определенного процента от инвестированного, примерно также, как на банковском вкладе. Только купоны бывают разные: постоянный, переменный, индексируемый.

Вы можете выбрать, кто будет выступать в роли эмитента – государство, муниципалитет, коммерческая компания. Наиболее безопасный вариант – облигации федерального займа (ОФЗ) со сроком погашения от 1 года до 3 и более лет. Средняя доходность по ним обычно привязана к ставке рефинансирования ЦБ РФ. Однако благополучный возврат средств вместе с процентами гарантирует само государство.

В случае инвестиций в облигации, происходит реинвестирование купона, то есть, процентов полученных от эмитента. Этот доход поступает на брокерский счет, а дальше вы сами выбираете куда его реинвестировать – докупить облигации, акции, валюту или просто вывести на свой счет для покрытия текущих расходов.

Фонды ETF

ETF расшифровываемая как «exchange traded fund» или биржевой инвестиционный фонд. ETF представляет из себя готовый набор ценных бумаг, в котором присутствуют разнообразные компании. Его еще называют «готовой корзиной инвестиций», когда инвестору не нужно думать, что включать в свой портфель. Это уже предусмотрено фондом ETF.

Когда вы покупаете одну акцию ETF, то получаете в свое распоряжение пул акций в равной пропорции, входящих в этот фонд. Это удобно, когда у вас нет времени самостоятельно выбирать компании, а также когда у вас небольшие суммы для инвестиций. Например, одна акция Норникеля стоит ~ 22.000 руб., а Газпрома 340 руб. А у вас на руках только 10.000 руб. На Норникель вам не хватит. Но если купить ETF, состоящий из акций российского фондового рынка, то вы получите и Норникель, и Газпром и все остальные компании, входящие в данный индекс.

Но что происходит с дивидендами в данном случае? Они поступают не вам, а в фонд ETF, так как от его лица происходит приобретение акций. Дальнейшее распределение поступивших дивидендов зависит от политики фонда, но в сфере ETF чаще всего практикуется поступившие двиденды потратить на покупку новых акций, входящих в данный фонд.

Таким образом, реинвестирование в ETF происходит в те же активы.

Бизнес

В экономических дисциплинах и учебниках рассматривается такое понятие как реинвестирование прибыли предприятия. Здеь речь идет о том, куда потратить полученный доход от деятельности предприятия.

Прибыль – это один из главных показателей эффективности компании. Получение или отсутствие прибыли характеризует деятельность фирмы как успешную или убыточную. Она бывает разная – валовая, операционная, чистая, экономическая, маржинальная.

Реинвестирование прибыли предприятия означает направление полученной чистой прибыли на развитие и расширение производства, закупку современной техники и оборудования, внедрение новых технологий.

Что такое коэффициент реинвестирования и как его рассчитать

Чтобы оценить результаты коммерческой деятельности компании часто используют коэффициент реинвестирования (Retention Ratio). Под этим термином понимают показатель рентабельности, помогающий дать оценку текущей схеме распределения прибыли.

Чем выше значение коэффициента, тем больше процент прибыли, направленной на инвестиции в компанию. Высокий показатель может означать, что компания интенсивно ведет производственно-сбытовую деятельность, замещает источники финансирования на более дешевые, обновляет оборудование.

Оптимальным значением коэффициента в глазах руководства компании будет 100%. Для владельцев акций лучше всего, если значение показателя будет равно 0%. Нулевой коэффициент будет означать, что вся заработанная чистая прибыль пойдет на уплату дивидендов. Если показатель меньше нуля – у компании есть финансовые проблемы. При превышении 100% у компании чистая прибыль не единственный параметр, повлекший рост резервного капитала и нераспределенной прибыли.

Средние значения коэффициента различаются по сферам деятельности компаний. Например, для технологических компаний характерно значение коэффициента около 100% из-за отсутствия дивидендов, так как вся заработанная прибыль направляется на развитие. Для телекоммуникационных компаний и в сфере коммунального сервиса коэффициент реинвестирования более низкий, поскольку для привлечения новых акционеров более важны дивиденды.

Чтобы рассчитать коэффициент реинвестирования, от суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли на конец отчетного период нужно отнять сумму резервного капитала и нераспределенной прибыли на начало отчетного периода, полученную разницу разделить на чистую прибыль на конец периода и умножить на 100%.

Можно рассчитать этот коэффициент с привязкой к дивидендам и доходу на 1 акцию:

Пример расчета: Согласно бухгалтерскому балансу Компания А отчиталась на начало и конец отчетного года о 873 тыс руб. резервного капитала. Нераспределенная прибыль на начало периода составила 904 тыс. руб. против 723 тыс. руб. на начало периода. Чистая прибыль на конец периода составила 307 тыс. руб. Рассчитаем коэффициент реинвестирования = (873+904-873-723)/ 307*100 % = 58,96 %.

Реинвестирование сверхдоходов в России

Понятие реинвестирование сверхдоходов появилось в 2021 году, когда после непростого во всех отношениях “пандемийного” года компании металлургической отрасли получили многократный рост дохода. НЛМК, Северсталь, ММК на фоне роста мировых цен в черной и цветной металлургии сообщили о 4-кратном росте прибыли в 1 кв. 2021 г.

В мае 2021 года, на фоне свежих квартальных отчетов металлургов, зампред правительства РФ Андрей Белоусов заявил, что компании этой отрасли “нахлобучили” государство на 100 млрд руб., но оно вправе установить налоги так, чтобы забрать полученную сверхприбыль.

Ситуацию подогрел стремительный рост цен в строительной сфере и посыпавшиеся на металлургов обвинения в удорожании металла на внутреннем рынке, что привело к увеличению расходов по государственным контрактам.

Заявления металлургов в необходимости технологической и производственной модернизации, потребности финансирования направления защиты экологии и развитии социальной инфраструктуры были выслушаны, однако к концу июня 2021 г. механизм изъятия “сверхдоходов” все-таки был запущен в формате экспортной пошлины, дополнившей уже проведенную в этом году 3,5-кратную индексацию НДПИ. По оценке А.Р. Белоусова, от металлургов ждали возврата уже 164 млрд руб., что составило бы примерно четвертую или пятую часть от всей отраслевой “сверхприбыли”.

Для государства вводимые пошлины стали бы еще одной доходной статьей бюджета, временно сдержав дальнейший рост цен. Для металлургов они означали бы отказ от инвестиций в развитие на ближайшие годы. В интервью Интерфаксу в НМЛК напрямую заявили, что цель государства – “прямое изъятие средств”, а сама пошлина не сможет увеличить поставки внутри РФ и не снизит цены для простого потребителя.

В роли примирителя сторон выступил глава Северсталь Алексей Мордашов, рассказавший в интервью Financial Times, что его компания откликнется на призыв президента реинвестировать сверхприбыли, вместо того, чтобы выплачивать высокие дивиденды акционерам. Глава одного из крупнейших металлургических компаний страны призвал крупный бизнес ответить на призыв президента, удовлетворяя сложившийся “запрос на социальную справедливость”. Фактически, Северсталь первая подтвердила готовность бизнеса платить за право вести свою деятельность, но делать это лучше через реинвестицию прибыли, а не через новую налоговую нагрузку.

Цифровое реинвестирование

Цифровое реинвестирование – это термин, который появился с зарождением digital-сферы и it-технологий. Он означает направление доходов, полученных от цифровизации экономики на пять базовых направлений: 1) инфраструктура, 2) информационная безопасность, 3) кадры и образование, 4) нормативное регулирование и 5) исследования и разработки.

Представим, что в рамках своей деятельности компания в ручном режиме обрабатывает поступившие от клиентов запросы, а конкуренты внедрили технологию автосортировки звонков, позволяя через выбор команды меню сообщать, какого рода проблема возникла. Пока 5 операторов вручную обслуживали 10 клиентов, система автоменю перенаправляла звонки 20 клиентов, распределяя их между специалистами разных отделов. Спустя некоторое время эта же компания настроила работу чат-бота, разгрузив телефонную линию. Поскольку 8 из 10 обращений звучали однотипно, внедрили форму чата, где в круглосуточном режиме клиенты получали информацию, следуя определенному алгоритму.

Конкуренция с таким «цифровым» бизнесом обречена на провал с быстрым сходом с дистанции компании, игнорирующей запрос на цифровизацию.

В век стремительного продвижения технологий нам остается только наблюдать за тем, как из «человека разумного» формируется «человек цифровой», способный в виртуальном или дистанционном формате взаимодействовать с властями, работодателями, клиентами и т.д. Поддерживать цифровой формат – жизненно необходимое требование для функционирования бизнеса, касается ли это подачи налоговой отчетности, или речь идет об обслуживании клиентов.

Цифровизация экономики – неизбежность, без которой в современном мире добиться успеха практически невозможно. Инвестируя в цифровизацию, мы создаем платформу для роста доходов и усиления конкурентоспособности бизнеса в ближайшем будущем.

Что такое ликвидность: инструкция по расчету коэффициента ликвидности, формулы и анализ с примерами

Согласно проведенному группой PwC исследованию в 2018 году лидерами цифровизации стали азиатские страны, где 19% участников подтвердили высокий уровень технологичности и статус «Цифрового чемпиона», когда только 5% участников из европейских стран могли похвастаться подобными достижениями. Инвестировать в новые технологии большинство компаний заставил стремительный рост расходов на производство и оплату труда. Чтобы поддерживать конкурентоспособность, азиатские компании вынуждены тратить часть прибыли на цифровизацию производственных процессов.

Согласно проведенному среди 1155 компаний опросу, исследователи из PwC установили, что в среднем участники цифровизации в ближайшие 5 лет ожидают получить от внедрения цифровых технологий дополнительную выручку в 14,7% в перспективе ближайших лет.

Намереваясь стать частью общего цифрового пространства, Россия делает сдержанные шаги по освоению «цифры». Согласно публикации исследования «Россия онлайн?», на 2016 г. доля цифровой экономики составила всего 2% от ВВП, со среднегодовым долларовым ростом за период 2010-2016 гг. в 4,8%. Это ниже, чем в Скандинавии, где прирост составлял около 7% или в США с ежегодным ростом в среднем на 8-9%.

О цифровом реинвестировании в России всерьез заговорили после утверждения 28.07.2017 г. программы «Цифровая экономика РФ» с выделением 5 базовых направлений цифровизации:

1. Инфраструктура.
2. Информационная безопасность.
3. Кадры и образование.
4. Нормативное регулирование.
5. Исследования и разработки.

Участниками автономной некоммерческой организации «Цифровая экономика» стали российские IT-гиганты, операторы, Сбербанк, Почта России и ряд государственных корпораций.

В качестве одного из инструментов цифровой экономики было выделено цифровое реинвестирование. Беря на себя роль инвестора, государство направляет полученный доход на выделенные базовые направления – образование, здравоохранение, инфраструктура.

Большие перемены пережила сфера ЖКХ, где на смену долгих очередей в кассы для оплаты квитанций, пришла удобная оплата квитанций через приложение или личный кабинет на сайте управляющей компании. Внедрение онлайн-передачи показаний счетчиков позволило сократить расходы на систему учета потребления коммунальных ресурсов.

В условиях пандемии 2020-2021 года особую ценность обрела возможность дистанционного обращения в органы власти и государственные ведомства через Госуслуги, и подключение к учебной платформе Яндекс.Учебник, через единую систему идентификации и аутентификации (ЕСИА).

Пользователь системы ЕСИА получает доступ сразу к нескольким ресурсам: Госуслуги, ПФР, ФНС, ГИС ЖКХ, порталу Работа России с возможностью обращения в центры занятости для назначения пособия по безработице, региональным ведомствам, записи к медицинским специалистам в рамках полиса ОМС и т.д.

Площадка Госуслуги в последние годы значительно расширила функционал – в 2020 году успешно отработан проект «электронного голосования», а в 2021 году каждый желающий мог участвовать в переписи населения. Есть все основания полагать, что потенциал площадки Госуслуг и ЕСИА далек от исчерпания, и в дальнейшем будет способствовать сокращению бюджетных расходов на обслуживание граждан.

Вопрос-ответ

Мы подготовили ответы на наиболее частые вопросы, которые возникают у инвесторов при реинвестировании.

Что такое реинвест

Это сокращение от термина реинвестирование. Смысл у этого понятия такой же, реинвест – это повторное вложение средств в тот же самый актив, с целью дальнейшего увеличения дохода от него.

Что такое реинвестирование кредита

Под реинвестированием кредита, скорее всего, подразумевается рефинансирование, т.е. банковскую программу, позволяющую пересмотреть условия кредитования, снизив ставку или увеличив срок погашения.

Главная цель рефинансирования кредита – снизить ежемесячный платеж заемщика и/или уменьшить итоговую переплату процентов банку.

Рефинансировать кредит можно в своем банке, но чаще эти программы рассчитаны на заемщиков других кредитных организаций, которых привлекла идея снижения общих расходов на обслуживание кредитного долга.

В силу особенностей аннуитетных платежей, рефинансировать ипотеку или иные кредиты с фиксированной суммой оплаты следует в первой половине погашения, поскольку основная переплата процентов приходится именно на начальный период кредитования.

Читайте также:

• Что такое рефинансирование потребительского кредита
• Рефинансирование автокредита для физических лиц: условия, схемы, плюсы и минусы, советы
• Рефинансирование ипотечных кредитов: способы, тонкости, подводные камни + 12 лучших предложений банков
• 3 способа рефинансирования микрозаймов МФО + расчеты и список проверенных организаций

Что значит реинвестировать в биткоины

Идея реинвестирования применима и к сфере криптовалют. В упрощенной схеме инвестор, зафиксировав прибыль при взлете котировок биткоина, закупает этот или иной крипто актив в момент “просадки”.

Пример: На 01 сентября 2020 года биткоин стоил около $10 тыс., а спустя полгода монета торговалась выше $57 тыс. Продав биткоин в марте-апреле 2021 года, уже в июне можно было купить его же по цене $35 тыс., чтобы продать по $61 тыс. Представим, что исходно мы владели $10 тыс. всего лишь год назад, продавая на максимумах и закупая на минимумах за 13 мес можно было заработать более $80 тыс. Неплохие результаты реинвестирования в биткоин.

Из новых крипто активов для реинвестирования следует отметить монеты, предусматривающие начисление процентного вознаграждения. Независимо от роста или падения котировок вы получите доход аналогично банковскому депозиту. Заработанные монеты поступят на ваш кошелек автоматически.Вы можете получить дополнительно до 6-17% за год. Например, Ontology принесет 17% годовых, Cosmos – 10%, Solana – 6.7%.

Реинвестировать налоговый вычет что это значит

Дополнительные возможности реинвестирования есть у инвесторов, решивших открыть индивидуальный инвестиционный счет. Государство разрешает им вернуть уплаченный ранее НДФЛ на наемной работе, либо освобождает от уплаты налога с дохода от инвестирования. Сумма сэкономленного налога ограничена 52 тысячами рублей за год, если внесенная на ИИС сумма равна или превышает 400 тысяч рублей.

Условиями налоговых льгот по ИС предусмотрен 3-летний мораторий на закрытие счета.

Полученный возврат можно снова вложить в акции или иные финансовые инструменты, с которыми работает инвестор. По истечении срока действия налоговой льготы можно продолжить работу на бирже, либо открыть ИИС заново.

Как происходит реинвестирование нераспределенной прибыли

Вопрос распределения прибыли – один из основных рассматриваемых акционерами руководством компании, поскольку именно с этой суммы рассчитывают и выплачивают дивиденды.

Нераспределенная прибыль – то, что осталось после выплаты дивидендов. Оставшиеся после дивидендных платежей “излишки” компания реинвестирует с целью дальнейшего развития и роста показателей.

Нераспределенную прибыль компания может пустить на:

• расширение существующих направлений бизнеса;
• рост производственных мощностей;
• развитие сбытовой сети;
• обучение и профессиональный рост персонала;
• открытие новых направлений, проектов. филиалов и т.д.

Решение о реинвестировании принимают с учетом индивидуальных возможностей и потребностей конкретного предприятия, и универсального решения не существует. Возможно, компания посчитает более правильным, если деньги будут реинвестированы в биржевые активы, в том числе, покупку акций других компаний, валюту, облигации.

Если у компании есть долговые обязательства, нераспределенную прибыль пускают на ликвидацию долга или снижение долговой нагрузки.

Что такое DRIP в реинвестировании

DRIP расшифровывается как «dividend reinvestment plan», что в переводе означает «план дивидендных реинвестиций», когда инвестор через брокера повторно вкладывает полученные дивиденды, не прикладывая дополнительных усилий. DRIP также называют «капельными» реинвестициями, с автоматической покупкой большего пакета акции после получения дивидендов.

Благодаря DRIP, вы экономите время и получаете дополнительные преимущества в виде скидки при покупке активов, отмене лишних комиссий, права на долевые акции. DRIP – готовая схема для длительного реинвестирования, в ходе которой вы увеличиваете капитал и умножаете получаемый от него доход.

Эта программа реинвестирование работает в США и осуществляется только через брокера. А вот в России подобных программ не существует, и реинвестировать приходится «вручную».

Сколько можно заработать, реинвестируя

Ваш доход от реинвестирования может составить 10% или превысит 40% годовых. Все зависит от динамики рынка и выбранных активов.

Как заработать на кредитных и дебетовых банковских картах

Выбрав для реинвестирования акции американской компании ABC, вы получите скромные дивиденды в полдоллара. Представим, что котировки актива увеличиваются с каждым годом на 10%, а дивиденд растет на 0,05 долларов. Вложив 20 тысяч долларов при цене в 20 долларов, образуется пакет из 1 тысячи акций. По итогам года дивиденды составят 500 долларов (по 0,5 доллара на 1 тысячу акций). Соответственно, за прошедший год вы заработали 500 долларов дивидендами плюс увеличили капитал за счет роста котировок на 2 тысячи долларов. Общая доходность за год составит 2,5 тысячи долларов на 20 тысяч долларов капитала или 12,5%.

Нужно ли платить налоги с реинвестированного

Государство, предоставляя инвестору самостоятельно решать, как распорядиться заработанной суммой, потребует выплатить НДФЛ, в том числе и по дивидендам. Любой доход, полученный от инвестирования, равно как и от реинвестирования – нуждается в декларировании с последующей оплатой налога. Если вы получили доход, перед тем как повторно вложить его в различные активы и проекты, следует рассчитать налог.

По российским активам налоги оплачивает брокер, через которого сотрудничает инвестор. Если акция американская, вам предстоит двойное налогообложение. Вначале 10% заберет США, а затем 3% придется оплатить в России, предварительно подав в ФНС декларацию 3-НДФЛ. Не забудьте подписать форму 8-BEN W, чтобы избежать взыскания 30% от дивидендного дохода.

С января 2021 года российские налогоплательщики должны платить 13% НДФЛ с дохода, полученного по банковскому вкладу. От налогообложения освобождена сумма с депозита в 1 млн руб., умноженного на ставку Центробанка. Например, при ставке ЦБ в 6% вкладчик с депозитом в 1 млн рублей заплатит только при условии, если процентный доход превысил 1 млн * 6% = 60 тыс. руб. Если за год на вкладах заработают больше 60 тыс руб., с превышения взимают НДФЛ. Заработав 160 тысяч рублей в виде процентов от вкладов, НДФЛ заплатят в размере 13 тыс. руб., если ставка ЦБ РФ равна 6%.

С 2021 года взимать 13% будут и с купонного дохода по облигациям (государственных и корпоративным). С дохода, полученного при продаже облигации по более высокой цене также взимают НДФЛ.

Заключение

Тот факт, что вы вкладываете деньги повторно, не дает оснований считать, что вы гарантированно получите высокий доход. Более того, дохода может и не быть, если реинвестирование окажется неудачным. Собираясь вложить прибыль ради увеличения будущего дохода, инвестор должен проанализировать риски и оценить вероятность прибыли, выбирая наиболее проверенные, надежные схемы инвестиций. Диверсифицируйте реинвестируемый капитал за счет облигаций, ETF и дивидендных акций, либо вкладывайтесь в проверенные временем активы. Это поможет увеличить отдачу от каждого вложенного доллара или рубля, защищая заработанные деньги от инфляционного обесценивания. В конце концов, деньги должны работать и приносить прибыль, а не лежать мертвым грузом на рублевом аккаунте.